• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 最新推荐
  • 最新买入
  • 最新上调
  • 更多 >>
    更多 >>
    更多 >>

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    查看研报人气榜
    日期:2020-10-16 21:34:05 研报出处:方正千赢国际app下载
    股票名称:华天科技 股票代码:002185
    研报栏目:公司调研 陈杭  (PDF) 4 页 535 KB 分享者:ya***n 推荐评级:推荐
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

    精选摘要:、传感器环境光透明塑封工艺、温度传感器灌胶工艺、压力传感器隐形切割工艺开发,具备量产能力及批量生产。3DNAND16叠层SSD产品、基于Hybrid技术的UFS产品、NAND和DRAM合封的MCP产品等多个存储类产品通过可靠性认证,具备量产条件。完成整条散热片+C-Mold封装技术研发及量。”

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    1. 事件:公司发布2020年前三季度业绩预告:预计2020年前三季度实现归母净利润4.07-4.67亿元,同比增长142.8%方正千赢国际app下载-178.6%;预计2020年第三季度实现归母净利润1.40-2.00亿元,同比增长70.7%-143.9%。

    2. 景气来临,业绩华天科技持续高增长。

    3. 公司通过寻求国内客户增量002185订单弥补疫情导致的海外订单的减少,保障订单总体稳定。

    4. 受益于国产替代加速,2020年前三季度集成电路市场景气度较2019年同期大幅提升,公司订单国产替代加速饱满。

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    5. 经公司财务部门初步测算,预计公司2020年前三季度归属于上市公司股东的净利润较上年同期有较大幅度增长,同比增长业绩持续增长142.8%-178.6%,业绩增厚显著。

    6. 加强方正千赢国际app下载管理,盈利能力稳步提升。

    7. 公司与华为全面展开数字化转型咨询项目合作,借鉴华为成熟的管华天科技理方法论梳理和建立华天特色的管理体系,为公司运营和管理水平提升打下坚实基础。

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    8. 随着公司各工厂持续加大成本管控与002185营运费用管控,我们预计公司未来三年毛利率稳步提升。

    9. 加码研发,产业布局持续国产替代加速完善。

    10. 公司完成了侧面指纹产品、传感器环境光透明塑封工艺、温度传感器灌胶工艺、压力业绩持续增长传感器隐形切割工艺开发,具备量产能力及批量生产。

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    11. 3DNAND16叠层SSD产品、基于Hybrid技术的UFS产品、NAND和DRAM合封的MCP产品等方正千赢国际app下载多个存储类产品通过可靠性认证,具备量产条件。

    12. 完成整条散热片+C-Mold封装技术研发及量产能力建设,开发了SSO华天科技W10L新产品封装设计方案、框架类5G基站砷化镓多芯片+电容芯片混合封装PA产品。

    13. 5G手机射频高速SiP封装及002185基于12nm工艺的FCBGAAI芯片已批量生产。

    方正千赢国际app下载-华天科技-002185-国产替代加速,业绩持续增长-201015

    14. 华天南京的投产运营提高了公司先进封装测试产能,进一步完善公司产业发展布局国产替代加速,提升了公司的综合实力。

    15. 盈利预测:随着5G的普及和国产替代的加速以及华天南京正式投产,我们认为公司的先进封业绩持续增长装测试产能将显著提高,产业发展布局更加完善,预计公司2020-2022年营收分别为90.9、113.4和131.2亿元,预计2020-2022年净利润分别达到7.78、10.50和12.54亿元,EPS分别为0.28、0.38和0.46元,给予“推荐”评级。

    16. 风险提示:产品生产成本上升的风险;封测千赢新版app景气度不及预期;技术研发与新产品开发失败的风险;Unisem商誉减值方正千赢国际app下载风险。

    我要报错
    点击浏览阅读报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    慧博智能策略终端下载
    相关阅读
    2020-10-23 公司调研 作者:陈杭 4 页 分享者:wuha******000 推荐
    2020-10-21 公司调研 作者:陈杭 14 页 分享者:al***a 推荐(首次)
    2020-10-21 公司调研 作者:陈杭 4 页 分享者:si***i 推荐
    2020-10-21 公司调研 作者:陈杭 4 页 分享者:哈**波 强烈推荐
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 71455
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...