• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 最新推荐
  • 最新买入
  • 最新上调
  • 更多 >>
    更多 >>
    更多 >>

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    查看研报人气榜
    日期:2020-10-16 10:15:35 研报出处:国信千赢国际app下载
    股票名称:国瓷材料 股票代码:300285
    研报栏目:公司调研 商艾华,龚诚  (PDF) 51 页 1,776 KB 分享者:lil****uo 推荐评级:买入
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

    精选摘要:爱尔创引入战投高瓴和松柏提升品牌影响力。投资建议:看好优质赛道布局,维持“买入”评级我们看好公司多优质赛道布局,预计公司20-22年归母净利润6.05/7.88/9.82亿元,净利润同比增速21/30/25%,EPS分别为0.63/0.82/1.02元,对应PE分别为69/53/43倍。我。”

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    1. 国内陶瓷粉体标杆企业,稳扎稳打成长显著公司是国内陶瓷粉国信千赢国际app下载体龙头企业,以陶瓷粉体发家,逐渐向下游延伸电子、催化和口腔医疗三大应用板块。

    2. 我们认为公司成功的因素有三点:成长路径清晰:技术壁垒-品类扩张-纵向延伸;收购眼光独到:下游拓展的三大赛道空间大增速快,其中电子、医疗达到千亿市场,催国瓷材料化千赢新版app50%增速;产品协同良好:专注产业链一体化,提升品牌和盈利。

    3. 电子材料:国内粉体龙头,拥抱景气上行公司MLCC300285粉体国内市占率超80%,全球外销粉体市占率高达40%。

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    4. MLCC千赢新版app需求端5G和新能深度报告源汽车增量显著,供给端国内厂商技术突破和抢占市场,价格端2020年开启上行周期。

    5. 公司驱动体现在:高市占陶瓷粉体龙头率&大客户扩产保障需求,富余的产能保障,地域、技术和管理优势带来盈利保障,电子氧化锆背板、氧化铝和电子浆料业务协同向好。

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    6. 催化材料:伴国六之风,业绩短期核心支撑国六标准蜂窝陶瓷市场翻倍达到200亿,未来两年千赢新版app将保持5千亿市场再腾飞0%增速。

    7. 公司拥有以蜂窝陶瓷为核心的全国信千赢国际app下载系列催化材料,上半年营收增速达到74%,是近两年公司业绩增长的核心驱动。

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    8. 公司业绩驱动表现在:定国瓷材料增扩产、大客户认证产品放量、国六产品高端化和系列产品协同。

    9. 生物医300285疗:布局数字化齿科优质赛道种植牙是口腔医疗千赢新版app最优质赛代,19年千赢新版app增速45%,其中氧化锆义齿是未来发展方向,2020年市场约20亿,潜在超400亿元。

    国信千赢国际app下载-国瓷材料-300285-深度报告:陶瓷粉体龙头,千亿市场再腾飞-201016

    10. 公司收购爱尔创借助数字化口腔业务打通了牙科医美一体化产业链,通深度报告过成本优势打开海外市场,爱尔创引入战投高瓴和松柏提升品牌影响力。

    11. 投资建议:看好优质赛道布局,维持“买入”评级我们看好公司多优质赛道布局,预计公司20-22年归母净利润6.05/7.88/9.82亿元,净利润同比增速21/30/25%陶瓷粉体龙头,EPS分别为0.63/0.82/1.02元,对应PE分别为69/53/43倍。

    12. 我们给予公司千亿市场再腾飞2021年61-67倍PE估值,对应股价50-55元,维持“买入”评级。

    13. 风险提示:需求增速不及预期;新产能投产国信千赢国际app下载缓慢;海外疫情影响出口。

    我要报错
    点击浏览阅读报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    慧博智能策略终端下载
    相关阅读
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 112530
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...